בחודש מאי, 2023, לאחר תקופה ארוכה של אי בהירות וחוסר ודאות אשר לאופן מיסוי גיוסים באמצעות עסקאות SAFE (Simple Agreement for Future Equity), פרסמה רשות המיסים את עמדתה בעניין היבטי המס החלים על השקעות באמצעות SAFE ("הנחיית רשות המיסים" או "ההנחיה"), זאת במענה לפניה של האיגוד הישראלי לתעשיות מתקדמות (IATI) בנושא.
כידוע, השקעות באמצעות SAFE נותנות מענה לגיוס הון מהיר ויעיל לחברות פרטיות, אשר מתאפיינות, בין היתר, בהיעדר שווי מוסכם.
בנסיבות אלה, נחתם חוזה בין המשקיע לבין החברה, לפיו יוזרם הון לחברה באופן מידי על ידי המשקיע, אך הקצאת המניות בגינו תתבצע במועד מאוחר יותר, וזאת על מנת לדחות את ההתמודדות עם שאלת השווי של מניות החברה עד לגיוס הון משמעותי ורחב יותר של החברה, במסגרתו יוסכם שווי החברה עם המשקיעים.
בתקופה שבין הזרמת ההון לחברה על ידי המשקיע כאמור לבין המרתו למניות, הזרמת ההון אינה נושאת ריבית, ובעת ההמרה למניות המשקיע יקבל, על פי רוב, הנחה לעומת המשקיעים בסבב הגיוס הרחב.
הנחיית רשות המיסים קובעת כי בהתקיים נסיבות מסוימות, וכפוף לתנאים המפורטים בהנחיה (ביניהם כי סכום ה- SAFE אינו עולה על 40 מילון ₪, אי שינוי גובה ההנחה למשקיע ה- SAFE, היעדר האפשרות להמחות את הסכם ה- SAFE לצד ג', הסכם ה SAFE -אינו כולל ריבית או תשואה אחרת, ועוד), יראו את השקעת ה-SAFE כמקדמה על חשבון מניות, ומשכך לא יחול אירוע מס במועד הקצאת המניות מכוח הסכם ה- SAFE ולא תחול על החברה חובת ניכוי מס במקור.
במקרה שבמועד הקצאת המניות למשקיע, מכוח הסכם SAFE, תנאי הנחיית רשות המיסים לא יתקיימו, סיווג העסקה יקבע על-פי כלל נסיבות העסקה הספציפית, בבחינת כל מקרה לגופו.
ההנחיה מתייחסת רק לחברות פרטיות, תושבות ישראל, אשר פועלות בתחום התעשיה עתירת הידע (היי-טק) ונמצאות בשלב בו מרבית הוצאות החברה מסווגות כהוצאות בגין מחקר ופיתוח או הוצאות ייצור ושיווק של מוצרים אשר פותחו על ידן, ושלא ביצעו גיוס הון לפי שווי מניה ידוע בפרק זמן של 3 חודשים לפני מועד סגירת הסכם ה- SAFE.
הנחיית רשות המיסים חלה על השקעות SAFE שנחתמו או ייחתמו עד ליום 31.12.2024, או עד להנחיה אחרת שתפרסם רשות המיסים.
לנוסח המלא של הנחיית רשות המיסים, לחץ כאן
סקירה זו כוללת מידע תמציתי בלבד שנמסר רק למטרות אינפורמטיביות. המידע כאמור אינו מהווה חוות דעת משפטית או ייעוץ משפטי ואין להסתמך עליו.